Phemex

Phemex ist eine Kryptobörse, die 2019 in Singapur von Jack Tao gegründet wurde, einem ehemaligen Vice President für elektronischen Handel bei Morgan Stanley, zusammen mit mehreren früheren Morgan-Stanley-Kollegen. Das Versprechen von Anfang an war eine professionelle Handels-Engine, gebaut von Leuten, die auf institutionellen Handelsdesks gearbeitet hatten. Die Börse gibt an, mittlerweile mehr als 10 Millionen registrierte Nutzer weltweit zu bedienen, wobei unabhängig geprüfte Volumenzahlen nicht veröffentlicht werden.

Phemex arbeitet über mehrere Gesellschaften statt über eine einzelne Aufsichtsbehörde. Phemex Ltd ist bei FinCEN in den Vereinigten Staaten als Money Services Business registriert, und eine separate Gesellschaft hält eine Registrierung als Anbieter virtueller Vermögenswerte (VASP) in Litauen. Weder eine MSB-Registrierung noch ein litauischer VASP-Eintrag ist eine vollständige Finanzlizenz: Beides sind Registrierungsregime mit leichterer Aufsicht als eine Lizenz einer Wertpapier- oder Bankenaufsicht. Phemex hält keine Lizenz einer erstklassigen Aufsichtsbehörde und akzeptiert trotz der FinCEN-Registrierung keine US-Kunden.

Im Januar 2025 entdeckte Phemex unbefugte Aktivitäten in seinen Hot Wallets und fror Ein- und Auszahlungen ein. Blockchain-Analysefirmen bezifferten die Gesamtverluste später auf rund 69 bis 73 Millionen US-Dollar, abgeflossen über sechzehn Blockchains. Sicherheitsforscher stellten Ähnlichkeiten zu früheren Angriffen fest, die mit der nordkoreanischen Lazarus-Gruppe in Verbindung gebracht werden, wobei die Zuordnung von Phemex selbst nicht bestätigt wurde.

Phemex erklärte, die Cold-Wallet-Bestände seien nicht betroffen gewesen, und veröffentlichte kurz nach dem Vorfall einen Proof-of-Reserves-Link. Auszahlungen wurden in den folgenden Tagen stufenweise wiederhergestellt, wobei alle Auszahlungsdienste bis Anfang Februar 2025 wieder online waren, und Phemex verpflichtete sich, die Verluste der Nutzer selbst zu übernehmen. Dies war einer der größten Börsenhacks des Jahres 2025, und er ereignete sich bei einer Plattform, die bereits ohne Tier-1-Lizenz arbeitete, was gegen jedes Aktionsangebot abzuwägen ist.

Phemex bietet Spot-Handel über mehrere hundert Paare, USDT-margined und coin-margined Perpetual Contracts mit Hebel, Copy Trading und einen Earn-Bereich mit Sparprodukten. Die Standard-Spot-Gebühren betragen 0,1% sowohl für Maker als auch Taker und sinken bei höheren Volumenstufen. Die Gebühren für Perpetual Contracts liegen bei rund 0,01% für Maker gegenüber rund 0,06% für Taker, gestaffelt nach einem VIP-Stufensystem, mit einem zusätzlichen Rabatt bei Gebührenzahlung im eigenen Token von Phemex.

Phemex bewirbt seine Prämien für neue Nutzer in einem Rewards Hub unter einem Banner mit bis zu 15.000 USDT. Die Realität für einen typischen neuen Nutzer sind zwei Willkommensgeschenke: Eine erste Einzahlung von mindestens 100 USDT schaltet eine Mystery Box frei, die mit 10 bis 2.000 USDT ausgewiesen ist, und ein erster Trade von mindestens 100 USDT eine weitere mit 20 bis 3.000 USDT. Der Inhalt ist zufällig, daher ist das untere Ende jeder Spanne, zusammen rund 30 USDT, das, was die meisten erwarten sollten. Der Großteil der Bannerzahl stammt aus einer separaten Deposit and Trading Challenge, deren erste Stufe bereits eine Nettoeinzahlung von 500 USDT plus 2.000 USDT Spot-Volumen oder 10.000 USDT Futures-Volumen verlangt.

Was auszahlbar ist, hängt von der Box ab. Bargeld und per Airdrop erhaltene BTC verhalten sich wie normales Guthaben, ein Tradingbonus dagegen ist nur im Futures-Handel nutzbar, deckt 50% der Gebühren und Verluste und ist selbst nie auszahlbar; auszahlbar ist nur realisierter Gewinn, und dessen Auszahlung entfernt den restlichen Bonus. Gebührengutscheine erstatten nur tatsächlich gezahlte Handelsgebühren. Die Neukundenaufgaben laufen mit einem Countdown von rund 7 Tagen, und Boni sowie Gutscheine verfallen 7 Tage nach der Inanspruchnahme. Frühere Versionen des Angebots enthielten Zugang zu einem xPT-Pre-Mining-Pool, den das aktuelle Paket nicht mehr aufführt.

Phemex verlangt keine Identitätsprüfung, um ein Konto zu eröffnen oder begrenzte Auszahlungen vorzunehmen, aber unverifizierte Konten unterliegen Obergrenzen, häufig genannt werden rund 50.000 US-Dollar an Krypto-Auszahlungen pro Tag. Der Abschluss der Verifizierung hebt diese Grenzen deutlich an, und für die Willkommensgeschenke und andere Aktionen ist Advanced KYC erforderlich.

Die Börse blockiert die Vereinigten Staaten, das Vereinigte Königreich und Dutzende weitere Jurisdiktionen vom vollständigen Plattformzugang und schränkt zusätzlich Fiat-Ein- und -Auszahlungsdienste in einer weiteren Länderliste ein. Angesichts des Hacks vom Januar 2025 und des Fehlens einer Tier-1-Aufsicht sollten Guthaben bei Phemex, einschließlich nicht eingelöster Bonusgutscheine, so behandelt werden wie Gelder auf jeder anderen Offshore-Börse: bis auf den aktiv gehandelten Betrag abheben.