Phemex

Phemex es un exchange de criptomonedas fundado en Singapur en 2019 por Jack Tao, antiguo vicepresidente de trading electrónico en Morgan Stanley, junto con varios excolegas de la misma firma. El planteamiento desde el primer día fue un motor de trading de nivel profesional construido por gente que había trabajado en mesas de operaciones institucionales. El exchange afirma que hoy da servicio a más de 10 millones de usuarios registrados en todo el mundo, aunque no publica cifras de volumen auditadas de forma independiente.

Phemex opera a través de varias entidades corporativas en lugar de un único regulador. Phemex Ltd está registrada como negocio de servicios monetarios ante FinCEN en Estados Unidos, y una entidad separada tiene un registro de proveedor de servicios de activos virtuales en Lituania. Ni el registro MSB ni el listado VASP lituano son una licencia financiera completa: ambos son regímenes de registro con una supervisión más ligera que la de una licencia de un regulador de valores o bancario. Phemex no tiene ninguna licencia de un regulador de primer nivel, y no acepta clientes de Estados Unidos pese al registro ante FinCEN.

En enero de 2025, Phemex detectó actividad no autorizada en sus hot wallets y congeló los depósitos y retiros. Firmas de análisis blockchain situaron después las pérdidas totales en unos 69 a 73 millones de dólares drenados a través de dieciséis blockchains. Investigadores de seguridad señalaron parecidos con exploits anteriores vinculados al Grupo Lazarus de Corea del Norte, aunque la propia Phemex no confirmó esa atribución.

Phemex dijo que los fondos en cold wallet no se vieron afectados y publicó un enlace de prueba de reservas poco después del incidente. Los retiros se restablecieron por etapas en los días siguientes, con todos los servicios de retiro de vuelta en funcionamiento a principios de febrero de 2025, y Phemex se comprometió a cubrir las pérdidas de los usuarios por su cuenta. Fue uno de los mayores hackeos de exchanges de 2025, y ocurrió en una plataforma que ya operaba sin licencia de primer nivel, algo que conviene sopesar frente a cualquier oferta promocional.

Phemex ofrece trading spot en varios cientos de pares, contratos perpetuos con margen en USDT y en moneda con apalancamiento, copy trading, y una sección Earn con productos de ahorro. Las comisiones spot estándar son del 0,1% tanto para maker como para taker, y bajan en los niveles de mayor volumen. Las comisiones de contratos perpetuos rondan el 0,01% maker frente a aproximadamente el 0,06% taker, escaladas por un sistema de niveles VIP, con un descuento adicional por pagar las comisiones en el token propio de Phemex.

Phemex promociona sus recompensas para nuevos usuarios en un Rewards Hub con un banner que anuncia hasta 15.000 USDT. La realidad para un usuario nuevo típico son dos regalos de bienvenida: un primer depósito de al menos 100 USDT desbloquea una Mystery Box anunciada de 10 a 2.000 USDT, y una primera operación de al menos 100 USDT desbloquea otra anunciada de 20 a 3.000 USDT. El contenido es aleatorio, así que el extremo bajo de cada rango, unos 30 USDT en total, es lo que la mayoría debería esperar. Casi toda la cifra del banner procede de un Deposit and Trading Challenge aparte, cuyo primer escalón ya exige un depósito neto de 500 USDT más 2.000 USDT de volumen spot o 10.000 USDT de volumen en futuros.

Lo que puedes retirar depende de la caja. El efectivo y el BTC recibido por airdrop funcionan como saldo normal, pero un bono de trading solo se puede usar en futuros, cubre el 50% de comisiones y pérdidas y nunca es retirable en sí; solo lo es el beneficio realizado, y retirar ese beneficio elimina el bono restante. Los vales de comisiones solo reembolsan las comisiones de trading que realmente pagas. Las tareas de bienvenida tienen una cuenta atrás de unos 7 días, y los bonos y vales caducan 7 días después de reclamarlos. Versiones anteriores de la oferta incluían acceso a un fondo de preminería xPT, que el paquete actual ya no menciona.

Phemex no exige verificación de identidad para abrir una cuenta ni para hacer retiros limitados, pero las cuentas sin verificar tienen un tope, comúnmente citado en torno a $50.000 en retiros de cripto al día. Completar la verificación eleva esos límites de forma considerable, y el KYC avanzado es obligatorio para los regalos de bienvenida y otras promociones.

El exchange bloquea el acceso completo a la plataforma desde Estados Unidos, el Reino Unido y decenas de otras jurisdicciones, y además restringe los servicios de entrada y salida en moneda fiat en una lista adicional de países. Dado el hackeo de enero de 2025 y la ausencia de supervisión de primer nivel, trata los saldos que mantengas en Phemex, incluidos los vales de bono sin reclamar, igual que tratarías los fondos en cualquier exchange offshore: retira hasta dejar solo lo que estés operando de forma activa.