Phemex

Phemex adalah bursa kripto yang didirikan di Singapura pada 2019 oleh Jack Tao, mantan wakil presiden electronic trading di Morgan Stanley, bersama beberapa mantan kolega Morgan Stanley lainnya. Sejak awal, daya tariknya adalah mesin trading tingkat profesional yang dibangun oleh orang-orang yang pernah bekerja di meja trading institusional. Bursa ini mengklaim kini melayani lebih dari 10 juta pengguna terdaftar di seluruh dunia, meskipun angka volume yang diaudit secara independen tidak dipublikasikan.

Phemex beroperasi melalui beberapa entitas korporat, bukan satu regulator tunggal. Phemex Ltd terdaftar sebagai money services business pada FinCEN di Amerika Serikat, dan entitas terpisah memegang registrasi virtual asset service provider di Lituania. Baik registrasi MSB maupun listing VASP Lituania bukan lisensi keuangan penuh: keduanya adalah rezim registrasi dengan pengawasan lebih ringan dibanding lisensi dari regulator sekuritas atau perbankan. Phemex tidak memegang lisensi dari regulator tingkat satu, dan tidak menerima pelanggan AS meskipun terdaftar di FinCEN.

Pada Januari 2025, Phemex mendeteksi aktivitas tidak sah di hot wallet-nya dan membekukan deposit serta penarikan. Perusahaan analitik blockchain kemudian menaksir total kerugian sekitar $69 hingga $73 juta yang terkuras di enam belas blockchain. Peneliti keamanan mencatat kemiripan dengan eksploitasi sebelumnya yang dikaitkan dengan Lazarus Group Korea Utara, meskipun atribusi ini tidak dikonfirmasi oleh Phemex sendiri.

Phemex menyatakan kepemilikan cold wallet tidak terpengaruh dan mempublikasikan tautan proof-of-reserves segera setelah insiden. Penarikan dipulihkan secara bertahap dalam beberapa hari berikutnya, dengan seluruh layanan penarikan kembali online pada awal Februari 2025, dan Phemex berkomitmen menanggung sendiri kerugian pengguna. Ini adalah salah satu peretasan bursa terbesar pada 2025, dan terjadi di platform yang sudah beroperasi tanpa lisensi tingkat satu, sesuatu yang patut dipertimbangkan terhadap penawaran promosi apa pun.

Phemex menawarkan trading spot di beberapa ratus pasangan, kontrak perpetual dengan margin USDT dan margin koin dengan leverage, copy trading, dan bagian Earn dengan produk tabungan. Biaya spot standar adalah 0,1% untuk maker maupun taker, menurun pada tingkat volume yang lebih tinggi. Biaya kontrak perpetual berkisar sekitar 0,01% maker terhadap sekitar 0,06% taker, diskalakan dengan sistem tingkat VIP, dengan diskon tambahan untuk membayar biaya dengan token milik Phemex sendiri.

Phemex memasarkan reward pengguna baru di Rewards Hub dengan banner yang mengiklankan hingga 15.000 USDT. Kenyataannya bagi pengguna baru biasa adalah dua hadiah sambutan: setoran pertama minimal 100 USDT membuka Mystery Box yang dicantumkan senilai 10 hingga 2.000 USDT, dan trading pertama minimal 100 USDT membuka satu lagi senilai 20 hingga 3.000 USDT. Isinya acak, sehingga batas bawah tiap rentang, sekitar 30 USDT secara total, adalah yang sebaiknya diharapkan kebanyakan orang. Sebagian besar angka banner berasal dari Deposit and Trading Challenge terpisah, yang tingkat pertamanya saja sudah menuntut setoran bersih 500 USDT ditambah volume spot 2.000 USDT atau volume futures 10.000 USDT.

Apa yang bisa ditarik tergantung isi kotaknya. Uang tunai dan BTC dari airdrop berlaku seperti saldo biasa, tetapi bonus trading hanya bisa dipakai di futures, menanggung 50% biaya dan kerugian, dan tidak pernah bisa ditarik; hanya profit yang direalisasikan yang bisa, dan menarik profit itu menghapus sisa bonus. Voucher biaya hanya mengembalikan biaya trading yang benar-benar Anda bayar. Tugas pendatang baru berjalan dengan hitung mundur sekitar 7 hari, dan bonus serta voucher kedaluwarsa 7 hari setelah diklaim. Versi penawaran sebelumnya menyertakan akses ke kumpulan pra-penambangan xPT, yang kini tidak lagi tercantum dalam paket saat ini.

Phemex tidak mewajibkan verifikasi identitas untuk membuka akun atau melakukan penarikan terbatas, tetapi akun yang belum terverifikasi dibatasi, umumnya disebutkan sekitar $50.000 penarikan kripto per hari. Menyelesaikan verifikasi menaikkan batas tersebut secara signifikan, dan KYC Lanjutan diwajibkan untuk hadiah sambutan serta promosi lainnya.

Bursa ini memblokir akses penuh platform dari Amerika Serikat, Inggris, dan puluhan yurisdiksi lainnya, dan juga membatasi layanan on-ramp dan off-ramp fiat di daftar negara tambahan. Mengingat peretasan Januari 2025 dan tidak adanya pengawasan tingkat satu, perlakukan saldo yang disimpan di Phemex, termasuk voucher bonus yang belum diklaim, sama seperti Anda memperlakukan dana di bursa offshore mana pun: tarik hingga sisa yang benar-benar Anda gunakan untuk trading aktif.